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10日早间两市重要市场新闻速递

发布时间:2019-01-10 09:31    来源媒体:证券时报

“春季行情”渐露头角

周三,A股三大股指冲高回落。截至收盘,上证指数报2544.34点,上涨0.71%;深证成指报7447.93点,上涨0.76%;创业板指报1262.52点,微跌0.08%。值得注意的是,昨日沪市成交额放量至1608.13亿元,行情热度有所回升。

分析人士表示,伴随市场普遍调整,此前偏于冷淡的市场氛围已有所缓和,具备逆周期成长能力的优质股已渐露头角,以自下而上分析为主的价值投资者已开始向优质个股聚集,逐渐恢复的赚钱效应同样也将在后市吸引增量资金入场,后市随着结构性机会的增加,市场将逐渐活跃。

大消费新基建联袂发力 北向资金连续八日助攻

受利好刺激,家电、汽车板块昨日引领指数上攻。申万家用电器行业大涨3.90%,高居所有一级行业首位,海信家电、春兰股份等多股涨停,美的集团、青岛海尔大涨超过5%。汽车行业整体上涨1.72%,长城汽车、众泰汽车等多股涨停。

民生证券认为,困境反转叠加政策预期渐成近期行业配置主线。汽车、家电行业相关标的经历了2018年盈利持续低于预期的“戴维斯双杀”,消费刺激政策将有利于消除当前市场对行业盈利下行时间和幅度的担忧。从行情主线的延伸逻辑看,家电股、汽车股有望接棒。

近期火热的新基建题材延续上涨势头。特高压板块持续爆发,领涨龙头风范股份已揽入9连板,大连电瓷、汉缆股份等跟风上扬。5G概念再掀涨停潮,实达集团、汇源通信等多股涨停。高铁、工业互联网、充电桩等新基建题材均强势不减。

分析人士认为,基建投资未来增长结构有望逐步发生转变,新基建将是未来基建补短板的重要发展方向。

 主力资金重获净流入 金融与消费受青睐

2019年1月9日,上证指数冲高回落,上涨0.71%,但量能放大明显,市场人气活跃。在此背景下,两市主力资金时隔多日再现净流入。分析指出,沪指跌破前低2449点后,市场心理层面上的“靴子”落地,提升资金入场意愿,两市量能开始逐步放大,前期的缩量观望态势得到扭转。

从行业层面看,在28个申万一级行业中,9日有18个行业实现主力资金净流入,其中,银行、家用电器、非银金融、医药生物、食品饮料、电子、通信、化工等行业流入金额较大,分别为157808.34万元、146757.06万元、93402.19万元、73382.51万元、62230.39万元、61579.55万元、57546.42万元、57285.51万元。

对于9日流入最多的银行板块,中信证券银行研究团队称,2019年银行股投资将步入“甜点区”。其判断依据在于基本面恢复带来高确定性收益。首先,银行股风险底线确立,一方面经济增速虽有下行但幅度不大,银行谨慎风险准备计提能够充分应对;另一方面政策思路渐明,货币和监管边际趋松,实体企业流动性紧张和信用风险大幅减弱。其次,盈利稳中向好,预测2019年银行业盈利增速仍将逐季回升,规模扩张适度积极、息差稳中略升、不良生成和信用成本都将保持平稳。

国信证券表示,预计2019年银行行业景气度平缓下行,主要是受到信贷需求走弱、净息差难以继续提升、不良率有所上升等因素的影响。但另一方面,目前银行板块估值处于历史低位,随着宽信用政策取得效果,估值有望修复。

预期提升 家电龙头行情看涨

昨日,两市冲高回落,涨幅缩窄,在申万一级28个行业中,家用电器行业全天涨幅居前,截至收盘,申万家用电器指数上涨3.90%,板块内有多只个股涨停。

对于家用电器板块,分析人士表示,家电行业受地产周期影响,收入端短期承压,增速放缓至平稳增长状态,近期地产政策有望逐步改善,中长期行业增长确定性较高;从行业的主要原材料价格来看,行业上游成本下行明显,2019年行业盈利端或成亮点。

佳节临近飘酒香 高端白酒唤人尝

春节临近,白酒行业有望迎来小阳春。白酒股近期大多走出上升行情,山西汾酒、洋河股份、五粮液、贵州茅台昨日纷纷跑赢大盘。业内人士认为,白酒板块目前估值已经回落至相对低位,长期配置价值已现,建议关注行业龙头。

考虑到人均收入稳健提升(对应真实消费属性)和长期货币宽松(对应投资属性),国金证券认为,高端白酒持续扩容应是大概率事件。经历2019年短暂调整期后,预计高端白酒还会重新进入量价齐升上行周期。

该机构分析师于杰指出,茅台量价弹性显著高于五粮液及国窖1573。这是由茅台更强的品牌价值及更好的投资属性所决定的,在未来上行周期中将继续起到拉升作用。未来高端白酒增量市场中,茅台大概率将抢占更多份额,从而带动其在高端白酒中的占比继续提升。

另外,国盛证券还认为,目前白酒板块PE(TTM)已经位于历史较低位置,看好增长稳健、估值低位的超高端白酒龙头以及渠道力强健的大众白酒龙头。

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